Статья. Опубликована в ИЭПП, Москва, 2004Целью данной работы является анализ динамики различных показателей, характеризующих соотношение обменного курса и паритета покупательной способности, проверка выполнения для России различных модификаций теории паритета покупательной способности, моделирование отклонения обменного курса рубля по отношению к ведущим мировым валютам от паритета покупательной способности.
В первой части работы даны основные определения, приведен обзор теоретических подходов к анализу паритета покупательной способности, приведены основные теоретические гипотезы PPP, а также возможные причины отклонения обменного курса от PPP. Во второй части работы описаны методы построения показателей, необходимых для эмпирической проверки полученных соотношений, и рассмотрены типичные измерительные проблемы, возникающие при эмпирической проверке моделей. В этой части работы построены показатели, характеризующие соотношения цен и обменного курса для российской экономики.
В третьей части работы представлен обзор зарубежной литературы, посвящённой эконометрическим методам эмпирической проверки теории паритета покупательной способности и моделированию отклонений от паритета. Рассмотрены четыре основных стадии тестов, включающих как простые регрессии, так и сложные панельные тесты на стационарность. Описаны также основные эмпирические результаты зарубежных исследований в этой области.
В четвёртой части представлены результаты тестов проверки теории паритета покупательной способности для России, а также для стран – республик бывшего СССР. В последнем разделе работы представлены основные результаты и выводы.Содержание
Введение
Теоретические подходы к анализу паритета покупательной способности
Базовые определения и гипотезы теории паритета покупательной способности
PPP при наличии неторгуемых товаров
Некоторые причины отклонений от PPP
Модель Баласса-Самуэльсона, основные результаты и предпосылки
Проблемы оценивания и проверки гипотез относительно паритета покупательной способности
Измерительные проблемы
Оценка PPP при помощи международных сопоставлений
Проблемы расчета и динамика реального обменного курса рубля
Сравнение различных вариантов соотношения цен
Совокупная факторная производительность и ее влияние на PPP
Цены торгуемых и неторгуемых товаров
Эмпирические подходы к проверке гипотез и к моделированию отклонений от ppp
Основные подходы к проверке теории РРР
Первая стадия проверки гипотез о выполнении PPP
Тесты на стационарность реального обменного курса
Тесты на коинтеграцию цен и обменных курсов
Панельные методы анализа
Моделирование краткосрочных отклонений от PPP
Модели отклонений от PPP
Эмпирический анализ и проверка гипотез о выполнении РРР для российской экономики 1992-2004 гг.
Тесты первой стадии
Тесты на стационарность
Тесты на коинтеграцию
Включение в модель цен торгуемых и неторгуемых товаров
Проверка гипотезы Баласса-Самуэльсона
Оценивание модели для стран – республик бывшего СССР
Основные выводы
Приложения
Список литературы и использованных источников
