Könyvünk ökonometriailag megalapozott betekintést nyújt a nemzetközi pénzügyek világába. A leírtak befogadásához szükség van alapvető pénzügyi ismeretekre, de az első fejezet monetáris makroökonómiai modellje segítséget nyújt az olvasónak a nemzetgazdaság belső és külső egyensúlyának megismeréséhez. A pénzügyi közvetítőrendszer, a monetáris és a fiskális politika hármasa által leírható belső kapcsolati rendszer mellett ugyanis megjelenik a külföld, amely egyaránt jelenti a belföldi piacok és a finanszírozási csatornák kiterjesztését. Ezzel elmondhatjuk, hogy miközben a bankrendszer állapota tükröt tart a reálgazdaság egyensúlya elé, addig a deviza árfolyama ugyanezt teszi a külső egyensúllyal. Miután a leírt szabályszerűségek időben és térben változó intenzitással jelennek meg, ezért szükséges a kapcsolódó pénzügyi és makrogazdasági idősorok tesztelése az egyes fejezetek témájához köthető ökonometriai modellek és a kapcsolódó példák segítségével. Így az olvasó betekintést nyer a Matlab, Eviews és Gretl programok felhasználásának, a kapott eredmények interpretálásának világába is.
Author(s): Kiss Gábor Dávid, Mészáros Mercédesz, Rácz Tamás
Publisher: Typotex
Year: 2022
Language: Hungarian
Pages: 304
City: Budapest
Címoldal
Impresszum
Tartalom
Előszó
I. A monetáris makroökonómia alapmodellje
1. Pénzügyi közvetítés
2. Állam
3. Monetáris politikai eszköztár, transzmisszió és kötvénypiac
4. Összegzés
II. Deviza-árfolyamrendszerek
1. Az árfolyamrendszerek típusai
A. Az idősorok alapvető tulajdonságai
2. Árfolyam-politikai anomáliák
B. Kiugró és extrém értékek meghatározása
3. Az arany pénzszerepének eltűnése
C. Feltételes szórás: GARCH
4. Árfolyamelméletek, intervenció
D. Lineáris modellek: OLS, TSLS, VAR
5. Összegzés
III. Külső egyensúly
1. Nemzetközi fizetési mérleg
E. Kvantilisregresszió
2. Optimális valutaövezet
3. Európai kísérletek az árfolyamkockázat kezelésére - az euró bevezetése
F. Panelregressziók, gravitációs modellek
4. Összegzés
IV. Monetáris politika
1. A monetáris politika elsődleges célja és a döntéshozatal módja
2. Makroprudenciális politika
3. Az Európai Központi Bank és a Federal Reserve monetáris politikája
G. Rövid és hosszú távú modellek: VECM és ARDL
4. Mennyiségi és minőségi lazítás hatása a devizaárfolyamokra
5. Feltörekvő piacok sajátosságai
H. Nemlineáris modellek: dummy, threshold, Markov-switching
6. Összegzés
V. Válságok
1. Válság és államcsőd
I. Együttmozgás: korreláció és kopulák
2. A válságok típusai
3. Válságmodellek
4. Legutóbbi nevezetes válságok
J. Binárisválasz-modellek
5. Összegzés
VI. Védvonalak
1. Nemzetközi tartalékok
2. Jegybankközi devizacsere-ügyletek
3. Nemzetközi valutaalap
4. Európai Stabilitási Mechanizmus
5. Világbank-csoport
6. Nemzetközi Fizetések Bankja
K. Panelkonvektor-autoregresszió
7. Összegzés
Záró gondolatok
Mellékletek
1. Hiányzó adatok kezelése, következményei
2. Alapstatisztikák Matlabban
3. Napi és heti extrém értékek kigyűjtéséhez használható Matlab-kódok
4. GARCH-modell illesztése Matlabban
5. Matlab-kódok GARCH-modell szimulációjához
Felhasznált irodalom
